新華網 正文
前三季券商IPO承銷保薦收入增逾五成
2019-10-08 09:04:25 來源: 中國證券報
關注新華網
微博
Qzone
評論
圖集

  前三季度IPO市場火熱,券商取得相當不錯的收益。Wind數據顯示,1-9月共有42家券商獲得IPO承銷及保薦收入(含科創板),合計67.82億元,同比增長51.05%,其中排名前十的券商包攬了這一收入總額的63.56%。

  科創板IPO成券商收入增長重要推手。截至9月30日收盤,15家科創板保薦券商跟投股份賬面浮盈合計17.59億元。

  東興證券異軍突起

  Wind數據顯示,前三季度共計42家券商成功保薦150家企業首發上市,合計募集資金1401.41億元,較上年同期增長21.71%;券商IPO承銷及保薦收入合計67.82億元,同比大幅增長51.05%。

  具體來看,中信證券憑借10.05億元的承銷保薦收入穩坐頭把交椅;第二至第十名分別是中信建投證券、中金公司、招商證券、國信證券、東興證券、華泰聯合證券、廣發證券、長江證券承銷保薦和國泰君安證券,IPO承銷及保薦收入分別為6.17億元、4.51億元、4.46億元、3.41億元、3.33億元、3.11億元、2.93億元、2.69億元和2.45億元。

  分析人士指出,券商承銷保薦業務收入集中度有所下降。數據顯示,2019年前三季度收入排名前五的券商包攬了這一業務收入總額的42.18%,前十券商包攬了這一收入的63.56%,中信證券、中信建投兩家這一業務的收入之和占全市場的23.92%。相比之下,2018前三季度,券商前五名IPO承銷保薦費收入占市場總額的52.13%;前十名承銷保薦收入占市場總額的71.57%。

  一些券商IPO承銷保薦收入排名出現較大變化。東興證券2018年前三季度IPO承銷保薦收入僅有5124.46萬元,排名第十八位;今年前三季度公司這一業務收入猛增至3.33億元,排名迅速躍升至第六位。華泰聯合證券去年前三季度IPO承銷保薦收入位居第一,今年則跌至第七位。中信建投連續三年前三季度IPO承銷保薦收入都位居前五。

  頭部券商保薦能力強

  從前三季度券商IPO保薦數量看,頭部券商繼續保持了明顯的優勢地位,其IPO保薦項目數量甚至是一些中小券商的10倍、20倍。

  Wind數據顯示,占據2019年前三季度IPO保薦項目前三位的分別是中信證券、中信建投證券和中金公司,合計保薦46個項目,占市場總數的30.66%;招商證券、廣發證券、國信證券、東興證券、長江承銷保薦、國泰君安、海通證券等承銷保薦IPO項目均超過5家,安信證券、光大證券、國金證券、天風證券、申萬宏源承銷保薦、東北證券、國海證券等承銷保薦IPO項目均超過2家。

  從IPO申請過會情況來看,中信證券、安信證券、東興證券等17家券商項目過會率為100%。

  中銀國際證券指出,2015年以來,券商集中度處于上升通道,小券商依靠行情與活躍度的業績增長方式難以持續,長期來看,頭部集中化趨勢難以逆轉。差異化、特色化發展或將成為中小券商未來發展方向。

  分析人士認為,大券商具備較強的綜合實力,專業能力、定價能力、銷售能力、創新業務與海外業務先發優勢明顯,更易脫穎而出,搶占行業改革創新的先機。證監會發布券商分類管理規定,將券商劃分為綜合類與專業類,將引導券商差異化、特色化發展方向;中小券商的優勢在于細分領域的專業能力與局部資源,可以補充大型券商的功能缺失,填補市場需求的空白區域。中小券商應當從現有存量業務與創新業務兩方面進行差異化發展。

  科創板成重要助推力

  9月30日,山石網科等3家公司登陸科創板,至此科創板上市公司已達到33家。Wind數據顯示,科創板IPO成為前三季度券商業績增長的重要助推力量。

  2019年前三季度共有22家券商參與科創板公司上市承銷保薦工作。從數量而言,中信建投位居第一,其獨自完成5家公司承銷保薦工作,并與其他券商聯合承擔了2家公司的承銷保薦工作。中信證券緊隨其后,合計承擔6家公司的承銷保薦工作。中金公司、華泰聯合證券承擔承銷保薦工作的科創板公司數量均為4家。

  從收入來看,22家券商獲得的科創板承銷保薦收入合計24.33億元。從單家情況看,剔除未顯示聯合主承銷分配比例的公司后,中信證券承銷保薦收入暫居第一,截至目前共入賬3.31億元,其中僅傳音控股一家便帶來超過1.04億元的承銷保薦收入。中信建投證券緊隨其后,剔除未顯示聯合主承銷分配比例的公司后共收入3.06億元。中金公司、華泰聯合證券、招商證券、東興證券等來自科創板公司上市承銷保薦收入均超過1億元。

  截至9月30日,33家科創板上市公司股價均較發行價格上漲,這也給跟投券商帶來不少浮盈。按9月30日收盤價計算,15家科創板保薦券商跟投股份賬面浮盈合計17.59億元。從單家情況看,中信證券賬面浮盈最高,其跟投資金合計3.24億元,目前浮盈已達3.08億元。中信建投賬面浮盈合計2.52億元緊隨其后,其跟投資金合計2.26億元。中金公司、海通證券、國泰君安證券、安信證券、華泰聯合證券5家券商科創板跟投股份賬面浮盈均超過1億元。

+1
【糾錯】 責任編輯: 王蓓蓓
新聞評論
加載更多
成都:7只新生大熊貓齊亮相
成都:7只新生大熊貓齊亮相
寧夏石嘴山:“塞上江南”現花海
寧夏石嘴山:“塞上江南”現花海
所羅門群島風光
所羅門群島風光
南寧:華美夜色扮靚東博會
南寧:華美夜色扮靚東博會

? 内蒙古时时计划软件手机版